💡 Мосбиржа рассказала как выполнить задачу по удвоению капитализации российского рынка.
В номинальном выражении нужно «найти» 135 трлн рублей к 2030 году. Мосбиржа заявила, что благодаря органическому росту рынка за этот период капитализация сможет вырасти на 36 трлн рублей.

Привлечь остальные 99 трлн поможет:
— Стимулирование новых IPO.
— Снижение недооцененности акций российских компаний.
— Повышение эффективности работы эмитентов. $MOEX

🍎 Новый прогноз Банка России будет предусматривать возможность повышения ключевой ставки до 20%, — аналитики Альфа-Банка

💡Самая мощная в России коксовая батарея ММК №12 приступила к выдаче кокса. Это крупнейший инвестиционный проект компании за последние десять лет с объёмом вложений составил почти ₽90 млрд. Генеральным подрядчиком и поставщиком оборудования выступила компания SINOSTEEL из КНР. Объем производства нового объекта составляет 2,5 млн тонн сухого кокса в год, что покроет половину потребности ММК.
$MAGN #ммк #новости

💡Про психологию инвестирования уже написано много, правда не все из этого можно применить в жизни. Постараюсь написать свое мнение, как действовать, когда все падает. Или не растет, как должно).

1. Во-первых, стоит оценить, что вообще произошло. Опыт 2020 и 2022 года подсказывает нам, что пандемия или начало боевых действий не могут полностью уничтожить экономику. Причем во время катаклизмов почти всегда находятся бенефициары этих событий: фарм компании, сервисы по доставке продуктов, военные компании, металлурги, банки. В общем у каждого времени есть свои герои.
Так что если ничего кардинально смертельного не произошло, то экономика восстановится и придет ( почти всегда) к новым высотам. В таком случае есть смысл не продавать активы, а даже возможно покупать.
Если вспомнить 2022 год, то многие писали про наш рынок разные ужасы. Что он загнется, что Сбер будет стоить по 50 рублей, а потом вообще по 20 рублей. А доллар будет по 30 р. Почему то этого не произошло. Арамагедонщики успокоились или ждут более подходящего момента. $SBER $USDRUB

( Читать дальше )

💡СДЭК планирует выход на биржу в ближайшее время, — Ведомости.
«Главная приоритетная цель на ближайшее время – выйти на IPO. Мы приложим все усилия для достижения этого», – заявил новый генеральный директор СДЭКа Вячеслав Пиксаев.
— Видимо компаниям дешевле выходить на биржу, чем брать кредиты. Но на падающем рынке — такая себе идея.
#ipo

🍏Платформа для цифровой b2b-торговли между Россией и Китаем «Кифа» официально объявила о планах провести IPO на Мосбирже до конца лета 2024 года. Компания предложит инвесторам акции допэмиссии, а привлеченные средства направит на финансирование инвестиционной программы в размере ₽1,7 млрд. $MOEX

💡 Годовая инфляция в июне ускорилась с 8,3% до 8,6%.
На 8 июля она составляет уже 9,25%. За прошлый месяц рост цен составил 0,64%, а со 2 по 8 июля — замедлился до 0,27%. С начала этого года цены в России выросли на 4,7%, сообщает Росстат. Инфляционное давление в июне, как и ожидалось, сильно возросло. И динамика сохраняется.

💡 Индекс Мосбиржи продолжает снижение. $TMOS

( Читать дальше )

Продолжение.
Начало: t.me/pensioner30/6813

💡Отчёты. Финансовые показатели.
1 кв 2024.
Выручка за I квартал 2024 г. составила $28,5 млрд (2,59 трлн руб.).
EBITDA выросла до $9,4 млрд (35,3 млрд руб.), +45% к/к.
Чистая прибыль достигла $4,4 млрд (14,9 млрд руб.), +108% к/к. В целом все показатели выше прогнозов.
Чистая прибыль предполагает дивиденды на уровне 18,8 руб. на акцию (дивидендная доходность 3,3%) за квартал.
Капитальные расходы упали на 38% к/к, до $3 млрд, а скорректированный свободный денежный поток вырос на 17%, до 316 млрд руб. ($3,5 млрд).
Результаты подтверждают, что компании удается генерировать прибыль выше типичных уровней.

💡Мультипликаторы.
P/E – 4,1. (Лукойл — 4,3)
P/S –0,55. ( 0,6). Дешевле Лукойла.
Показатель Чистый долг/EBITDA на конец 2023 года — 0,9x. Неплохой показатель и он снижается.
ROE – 15%. Ниже чем у Лукойла и Татнефти.

💡Дивиденды.
Компания стабильно платит дивиденды. С 2007 года компания 13 раз повышала дивиденды. 👍
Прогноз на следующие 12 месяцев — 57 рублей или 11 процентов.

( Читать дальше )

​💡Самые популярные запросы в Пульсе на разбор по нефтегазу это: Роснефть, Татнефть, Башнефть, Газпром.
Видимо Сургутнефтегаз, Новатэк и другие компании не такие интересные).

💡Роснефть.
Капитализация – 5,6 трлн рублей. Больше, чем у Лукойла. Зато доля в индексе Мосбирижи всего 2,2 процента.
Больше 50 процентов компании принадлежить Роснефтегазу, РН-Капитал, РН-НефтьКапиталИнвест… В общем различным государственным или полугосударственным структурам.

Количество сотрудников: 330 тыс человек. В Газпроме например работает 468 тыс, а в Лукойле всего 101 тысяча.

История Роснефти – это большая история поглощений.
Но так было не всегда. В 90х компания Роснефть ( бывший Роснефтегаз) наоборот теряла активы. Из состава вышли «ВНК», «ОНАКО» и «СИДАНКО», «ТНК», «Сибнефть», НПЗ в Краснодаре и Москве.
Но ВНК, СИДАНКО затем оказались в состве ЮКОСа, который потом был поглощен Роснефтью.ТНК поглотил ОНАКО, затем был поглощен Роснефтью.

( Читать дальше )

​💡Про металлургов уже написал свое мнение. t.me/pensioner30/6752

Хотел разобрать нефтегазовый сектор, но понял что это достаточно большая работа. Поэтому пока начну с малого, с Лукойла.
По капитализации компания занимает второе место в РФ – 5 трлн рублей. Но в индексе Мосбирижи зато 1 место, доля -14,8 процентов. Хотя если считать прив акции + обычные, то Сбер все таки обходит Лукойл.

Название компании происходит от первых букв названий городов нефтяников (Лангепас, Урай, Когалым) и слова «ойл» (от англ. oil — нефть).

В сентябре 2021 года президент компании Вагит Алекперов заявил, что, согласно новой 10-летней стратегии развития, утверждение которой запланировано на ноябрь этого же года, «Лукойл» будет вкладывать 80 % средств в отечественные проекты, а 20 % — в зарубежные. Думаю что после 2022 года стратегия немного изменилась.

💡Покупки:
В 2022 году Лукойл купил у дочки Shell «Шелл Нефть» завод смазочных материалов в Торжке и более 411 АЗС в России.

Лукойл так же приобрёл у итальянской корпорации Enel 56,4 % электроэнергетической компании «Энел Россия» со всеми генерирующими мощностями: 5,6 ГВт традиционной мощности и 300 МВт — ветряной. Сумма сделки составила €137 млн.

( Читать дальше )

💡 В Китае может появится ещё 1 офис российского банка до конца 2024 года. Это будет Газпромбанк, — РБК
Пока в Китае представлен официально только 1 отечественный банк — это ВТБ. СМИ ранее писали, что дочка ВТБ не справляется с количеством запросов и требует расширения.
$VTBR $GAZP

💡Яндекс подал заявку на регистрацию товарного знака YDEX.
Под этим тикером компания будет торговаться на бирже после делистинга тикера YNDX. Торги акциями Яндекса начнутся на Московской бирже 24 июля 2024 года. $YDEX

💡 Hamster Kombat скоро появится на бирже Bybit. Объявили листинг на Pre-Market.

💡Российским компаниям в условиях дефицита рабочих рук следует активнее нанимать пожилых работников, — эксперты АКРА и компании Strategy Partners
К 2030 году численность самой востребованной на рынке труда возрастной категории — 30–39 лет — сократится на 7,2 млн человек, до 15,2 млн человек.

​🍷 «Новабев Групп» отчиталась за первое полугодие. За шесть месяцев компания отгрузила 6,9 млн декалитров, это на 1,5% ниже, чем год назад.

( Читать дальше )

💡Из книги Моргана Хаузера «Психология денег».

Современный капитализм дает людям массу возможностей демонстрировать фейковое богатство.
Однако на самом деле богатство – это то, чего мы не видим.

Это дорогая машина, которую мы не приобрели. Это бриллианты, которые мы не купили. Это часы и одежда, которые мы не носим. Это первый класс, которым мы не летаем. Богатство – это финансовые активы, которые не потрачены на видимые вещи.
Конечно, мы представляем себе богатство по-другому, потому что не можем выразить в словах то, чего не видим.

Певица Рианна едва не обанкротилась в результате чрезмерных трат и обвинила во всем своего финансового консультанта. Тот ответил в свое оправдание: «Неужели ей всерьез надо объяснять, что если она потратит деньги на вещи, то у нее будут вещи, но не будет денег?»
Вы, конечно, будете смеяться, но это действительно так. Людям надо объяснять подобные вещи. Когда большинство из нас заявляют, что хотят быть миллионерами, они на самом деле имеют в виду следующее: «Я хочу потратить миллион долларов». А это полная противоположность тому, что мы представляем себе, говоря о миллионере.

( Читать дальше )

​💡Часть 56.

Последний раз писал про этот портфель 23 мая. За это время портфель уменьшился со 174 до 173 тысяч рублей. Вот такая магия сложного процента). На самом деле ничего в этом удивительного нет, в мае как раз индекс МосБиржи был на пике. Да и облигации чувствовали себя лучше. После этого и пошло снижение, сейчас же боковик. Лето, скучно, все в отпусках, почти ничего не происходит… Может только IPO отдельных компаний. Но этим портфелем лезть в IPO я пока не планирую. $TMOS

Продолжаю пополнять портфель. Данному портфелю уже более 2х лет, в октябре будет 3 года.
Еженедельные пополнения составляют 1100 р ( раньше была ровно 1000 р). Пополнения решил проиндексировать, инфляция же не дремлет.
Она кстати ускоряется, пик её будет в 3 квартале ( 9 процентов), но по оценке частников Финансового Конгресса Банка России за последние 12 месяцев она составила 15,7%. Это в полтора раза выше, чем инфляция Росстата. 🤷‍♂️
Росстат считает как всегда безупречно.

Обращали ли вы когда нибудь внимание на график инфляции и ключевой ставки?

( Читать дальше )

​💡Лестница облигаций (bond ladder) – это стратегия, когда облигации в портфеле подбираются так, чтобы погашения бумаг происходили частями через определенные промежутки времени. Она позволяет снизить риски роста процентных ставок и повысить ликвидность портфеля.

Инвестор делит портфель на несколько выпусков облигаций с погашением через один, два, три и четыре года соответственно. Тогда каждый год инвестор будет высвобождать часть вложенных средств и сможет реинвестировать их на новых условиях.

Если процентные ставки растут, это оказывается выгодным. Допустим сейчас облигации дают около 16-18%, а через год доходности могут вырасти до 20%. Если держать весь портфель в длинных облигациях, то их рыночная цена снизится, и продавать их через год ради реинвестирования будет бессмысленно.
Но если часть бумаг истекает через год, то при их погашении инвестор получит полную номинальную стоимость, которую можно будет реинвестировать уже по более высоким ставкам. Или ее можно использовать для покупки других, более перспективных активов.

( Читать дальше )